I verdensøkonomien er det en klar trend mot globalisering, i forbindelse med hvilken det ble nødvendig å sammenligne potensialene til forskjellige stater. Siden de fleste makroøkonomiske indikatorene er beregnet i valutaene i visse land, står økonomer overfor problemet med å konvertere penger. BNP er en av de viktigste indikatorene for den økonomiske tilstanden til en bestemt region eller stat som helhet. For å beregne det brukes koeffisientene for å sammenligne kjøpekraften til en bestemt valuta, bestemt av forholdet mellom kostnaden for et sett med lignende varer i forskjellige land (handlekurv).
Så, vi kommer til begrepet "kjøpekraftparitet", som jeg vil snakke om i denne artikkelen. Etter å ha lest den, vil du lære hva PPP er, hvordan det beregnes, hvordan det brukes Forex-handelsmenn og hva er paritetens rolle i internasjonal virksomhet.
Essensen av kjøpekraftparitet (OPS)
PPP - et økonomisk begrep som definerer prinsippet om å etablere valutakursen basert på endrede kostnader for lignende varer i to stater. Opprinnelig oppfattet som en måte å vurdere langsiktige likevektskurser på, i dag brukes den til å gjennomføre økonomisk analyse i forskjellige land. Det moderne konseptet ble foreslått av Kassel tidlig på 20-tallet. Det er basert på begrepet kjøpekraft for en valuta, det vil si muligheten til å bytte penger mot varer eller tjenester (varer).
Vurder et eksempel for å få en bedre forståelse. La oss si at et bestemt sett med produkter i Russland koster 1000 rubler, og et identisk sett i USA koster 50 dollar. For å bestemme en rettferdig valutakurs, er det nødvendig å dele beløpet brukt på kjøp av disse produktene i Russland med prisen i USA: 1000/50 = 20. Som et resultat får vi 20 rubler for 1 dollar. Med forskjellige tilbud vil fortjenesten for salg av produkter i et annet land være null. For eksempel, hvis valutakursen var 30 rubler per $ 1, ville handelsmenn være i stand til å tjene 5 rubler per enhet. Til syvende og sist må en av to mulige hendelser inntreffe: matvareprisene utjevnes, eller det foretas en valutakursjustering.
Ideelle handelsforhold er sjeldne i dagens verden. Av denne grunn gjorde jeg følgende konklusjon: kjøpekraftsparitet er et teoretisk begrep som er en referanse for endringer i tilbud på lang sikt. Den enkleste måten å beregne den "reelle" valutakursen på OPS er Big Mac-indeksintrodusert av The Economist i 1986.
Kjøpekraftsparitet - beregningsformel
Som nevnt ovenfor er PPP et slikt forhold mellom to sammenlignede valutaer, der du for en viss sum penger (uttrykt i disse valutaene) kan kjøpe et like produkt (i kvalitet, kvantitet og andre kriterier) i to sammenlignede land. Basert på denne definisjonen kan formelen for kjøpekraftsparitet utledes:
PPP = P1 / P2, hvor:
- OPS - kjøpekraftsparitet som viser den "reelle" valutakursen i et bestemt land;
- P1 er kostnaden for produktet eller tjenesten i det første landet;
- P2 er kostnaden for et lignende produkt eller en lignende tjeneste i et sammenlignbart land.
FN gjennomfører internasjonale sammenligninger for å bestemme OPS-er ved bruk av opptil 800 forskjellige forbruksvarer og tjenester, samt om lag 300 investeringsvarer og opptil 20 eiendommer. OPS beregnes som følger:
- Bestem kostnaden for ovennevnte varer og gjenstander i valutaen til ett land;
- Bestem prisene på de samme varene og gjenstandene i USA;
- OPS beregnes som kvotienten for å dele den nasjonale valutaverdien og den amerikanske prisen for hver posisjon.
Denne tilnærmingen gjør det mulig å gi en mer objektiv vurdering av den reelle valutakursen til en bestemt stat.
Absolutt og relativt OPS
Den absolutte OPS demonstrerer likevekten i valutakurser til samme pris som forbrukerkurven i de to sammenlignede landene. PPP-teori antyder at i tilfelle ulikhet i nasjonale kurver, vil valutakursen endres under påvirkning av markedskreftene.
La oss si at vi må sammenligne to land (St1 er kostnaden for en kurv i det første landet, St2 er kostnaden for en lignende kurv i det andre), og valutakursen er representert av Exc-parameteren. Som et resultat får vi følgende avhengighet:
St1 = St2 * Eksk
Så, kurset om OPS-teori er lik forholdet mellom kostnaden for et sett varer (tjenester) i ett land og kostnaden for lignende varer (tjenester) i et annet. Hvis kurvene ikke er identiske, fungerer ikke denne regelen. Hvordan beregner jeg den "reelle" satsen hvis det ikke er mulig å finne identiske kurver med varer? I dette tilfellet brukes den relative OPS.
Den relative OPS betraktes som en dynamisk versjon av den absolutte OPS, med tanke på inflasjon og bevegelse av valutakurser over bestemte tidsperioder.
Anta at land A bruker valuta A, og land B bruker B. Verdien av en kurv med varer (P) i land A er PA, og verdien av samme varekurv (Q) i land B er C * PA, hvor C er uendret i tidsverdi. Alternativt kan verdien av en kurv med varer i land B uttrykkes som produktet av C * P * SB, der S er mengden valuta i land B (variabel) som må brukes for å kjøpe en valuta i land A. Det vil si at S er den faktiske valutakursen.
Hvis vi antar at (1) og (2) tilsvarer forskjellige datoer, får vi følgende avhengighet:
Basert på denne formelen finner vi forholdet mellom priser for forskjellige perioder:
Etter noen transformasjoner får vi følgende:
Enkelt sagt, for å bestemme fallhastigheten i den nominelle valutakursen, er det nødvendig å finne forskjellen mellom inflasjonstakten i de to landene. Siden absolutt paritet bare er mulig når C = 1, er det et spesielt tilfelle av relativ PPP.
Forex paritet, ulemper med PPP teori
Jeg, som alle andre bilentusiaster, la merke til at bensinprisene er forskjellige i forskjellige byer: loven om en enkelt pris fungerer ikke engang i ett land. Dette skyldes ulike hindringer for frihandel. For det første lever vi i en verden med ikke-null transportkostnader. For det andre er data om kostnadene for varer og tjenester fritt tilgjengelig. I denne forbindelse oppstår avvik i verdien som blir kansellert under revalueringsprosessen. Tariffer og avgifter er et ekstra hinder for internasjonal handel.
Vi må ikke glemme effekten av ikke-handelskostnader. For eksempel har arbeidskraft og land også sin egen verdi, men de er ikke inkludert i priskurver, siden de ikke kan selges. En annen ulempe ved OPS-teorien er at den antar perfekt konkurranse i markedet.
Forhandlere bruker kjøpekraftsparitet som en grov guide til valutakursen (enten det er for høyt eller undervurdert). Prøv det selv basert på formlene ovenfor, beregne PPP og evaluere valutakursen. Du vil komme til den konklusjonen at det er tilrådelig å bruke den til langsiktig investering, og de fleste CDF-handelsmenn tar hensyn til kortsiktige tidsrammer (dag, uke).
Rollen til lærere i internasjonal virksomhet
Kjøpekraftsparitet brukes oftest til å sammenligne lønn og BNP-nivå i forskjellige land. Når det gjelder BNP, tillater paritet å estimere verdien av et produkt i de sammenlignede landene, med tanke på de reelle levekostnadene til borgerne.
For eksempel må du sammenligne BNP i Russland og USA. Den enkleste måten er å bestemme USD / RUB-forholdet og konvertere RF-BNP til en verdi uttrykt i amerikanske dollar. Resultatet oppnådd samsvarer ikke med virkeligheten på grunn av flere faktorer:
- Bevegelsene i finansielle strømmer i disse landene blir ikke tatt i betraktning;
- Valutasvingninger tas ikke i betraktning;
- Forholdet mellom priser og valutaens reelle verdi blir ikke tatt i betraktning.
BNP i en stat kan plutselig øke i forhold til en annen som et resultat av fall i valutakursen. OPS-priser er preget av høyere stabilitet i forhold til markedskursene, og gir en mer nøyaktig vurdering av levestandarden i forskjellige land. Nominelt BNP (nominelt), samt beregnet på grunnlag av OPS (OPS) for hvert land i verden, er presentert i figuren nedenfor.
Funn
OPS er en indikator som brukes av økonomer for å sammenligne levestandarden på tvers av land. Selv om det er en god referanse for langsiktige likevekt, er det lite sannsynlig at OPP vil bli brukt som et pålitelig verktøy for kortsiktig prognose. Likevel vil enhver næringsdrivende (selv om han fokuserer på kortsiktig handel) sette pris på essensen av kjøpekraftsparitet., for å spore langsiktige markedstrender. Hvis du fortsatt har spørsmål, inneholder videoen omfattende informasjon:
